您当前位置: 石壕隆恩信息门户网 > 综合 > 明明止损正确,为何小资金总是在不断的止损中本金一点一点缩水?

明明止损正确,为何小资金总是在不断的止损中本金一点一点缩水?

2019-10-20 18:14:33 
【字体:  

(本文由公共号码立交桥策略(yslc188)组织,仅供参考,不构成运营建议。如果你自己操作,注意位置控制和风险假设。)

交易是一个需要不断学习和积累的过程。一个20年的资深交易员肯定不同于一个2个月的新手交易员。然而,这并不意味着交易经历越长,交易者的水平越高。根本原因是许多交易者以错误的思维方式交易股票,尽管他们有多年的交易经验。他们不知道如何观察、思考和总结,而是根据自己的感受做出交易决策。然而,这不是真正的股票投机,而是一种变相的赌博!

股票交易的核心是概率思维。简而言之,就是积极参与高概率事件,同时努力防止低概率事件。当任何交易者开仓时,他认为他的开仓方向对市场的发展来说是一个非常有可能的事件。缺乏概率思维的交易者有两种典型表现:增持头寸和止损,因为他们没有考虑低概率事件。因此,无论一个交易者以前在股票市场赚了多少钱,只要他缺乏这种概率思维,市场就可以在黑天鹅事件中压垮他一次,他再也无法翻身。

如果我们知道我们必须一直保持概率思维,下一个问题是如何发现高概率事件以及如何防止低概率事件。当寻找一些高概率事件时,一些交易者使用技术分析,一些交易者使用基础分析,一些交易者使用基础和技术共振方法。很长一段时间以来,这两个派别经常互不相容,互相攻击。事实上,任何方法都不是好的或坏的,任何一方的判断结果都不是100%准确,而只是一个概率。当防范低概率事件时,大多数交易者都有同样的想法,即管理基金。然而,比自我管理更重要的是,因为大多数主观交易者的一致性很差。

参与高概率事件实际上分为两个过程。首先,我们需要找出什么是高概率事件,其次,什么时候参加高概率事件。本质上,前者测试交易者选择品种的能力,而后者测试交易者选择时间的能力。众所周知,股票品种具有涨跌同步的特点。在这种情况下,为什么当铁矿石涨价时,我们有时会选择生产更多的铁矿石而不是螺纹钢?这是因为,基于基本面分析,我们认为铁矿石比螺纹钢更有升值空间。既然我们根据基本面分析判断个别股票会在后期上涨,为什么不选择进入呢?这是因为基础分析的作用在于品种的选择,而接入时机的选择需要技术方面的清晰接入信号。

许多交易者混淆了基础分析和技术分析的角色,因此操作相当混乱。事实上,基础分析的主要功能是品种选择和方向判断,而技术分析的主要功能是进入和退出时机的选择。许多技术分析师在基本面上与分析师意见不一。一些人认为基本面分析只是事后才考虑,而另一些人认为散户投资者无法理解基本面。事实上,基础分析使用演绎方法来判断市场趋势,而技术分析使用归纳方法来判断市场趋势。前者基于严格的逻辑推理,而后者基于历史会重演的假设。然而,交易不是一门科学,所以基础分析并不总是有效的。同时,历史不会简单地重演,所以技术分析也不总是有效的。因此,这两种分析方法的判断结果只是一种可能性。

聪明的交易者总是持有概率思维。他们通过基础分析发现高概率事件,并利用技术分析给出的明显信号参与高概率事件。同时,为了防止黑天鹅事件,他们知道如何做好基金管理工作。为了表达他们对概率思维的尊重,当他们发现自己认为这是一个高概率事件时,他们并不急于进入,而是耐心等待,等待技术分析给他们一个强有力的进入信号。

科学的职位管理技术的基本原则是:回报率越高,所用职位越高;胜率越高,使用的头寸就越高。进入和增加基于潜在回报率的增加或潜在收益率的增加,而减少和退出基于潜在回报率的降低或潜在收益率的降低。

90%的散户投资者已经输给了头寸管理。常用的位置管理方法有三种,即金字塔位置管理方法、漏斗位置管理方法和矩形位置管理方法。

一、金字塔形职位管理法

金字塔加减法是一种科学的职位管理技术,由杰西·勒莫夫(Jesse Lemove)先生发明。金字塔正负法认为,如果交易有利可图,交易者应该利用白银价格趋势的持续性来增加头寸,但要求随后的增加少于先前的增加。这一要求不仅符合科学岗位管理本身的要求,也符合人类心理安全的趋势。金字塔加仓库缩减法是基于趋势的可持续性,从而确保实施金字塔加仓库缩减法的可行性。金字塔加减仓法本身就是为了解决趋势稀缺带来的大规模利润机会不足的问题,这也是使用金字塔加减仓法的必要性。

金字塔形的头寸管理方法,即初始进入市场的资金量相对较大。如果市场在未来走向相反的方向,将不再增加头寸。如果方向相同,位置将逐步增加,增加的位置比例将越来越小。位置控制的形式是底部大,顶部小,所以它被称为金字塔形的位置管理方法。

它的优势在于根据回报率控制仓位,而且胜率越高,所用仓位就越高。

缺点是在动荡的城市更难获得利润。

金字塔增减仓库模型(Model of Pyramid additioning and Reducing store houses):该图是在多个过程中金字塔增减仓库的模型。

图中显示了卖空过程中头寸增减的金字塔模型。

只看位置管理模型更抽象,把模型和实际市场结合起来,这样效果会直观得多,如图所示。

这里要强调的一点是,减少区域专门针对止损区间,减少过程全部在初始止损区间或后续止损区间实施。“变相降位”的后续停损不是金字塔降位的一部分,即后续停损是全位置操作,而不是半位置操作,不应混淆。

金字塔加减法在动荡的市场中资本周转速度极快,在单边市场中可以带来巨额利润,风险完全可控。唯一的缺点是在动荡的市场中会有大量的触发止损,导致小的损失或低的盈利能力。尽管如此,金字塔加诚实仓库法在单边市场的巨大盈利能力足以让其在动荡的市场中显得无足轻重。因此,金字塔加减法是一种科学的头寸管理方法,非常适合大中型投资者或有条件跟随市场的投资者。

二.漏斗位置管理法

概念:进入市场的初始资本量相对较小,头寸相对较轻。如果市场走向相反的方向,市场将在未来逐渐增加头寸,从而降低成本。职位增加的比例将越来越大。位置控制采取底部小顶部大的形式。

优势:初始风险相对较小,漏斗越高,在不爆仓的情况下利润越大。

缺点:这种方法的前提是未来趋势与判断一致。如果方向判断错误,或者方向趋势不能超过组装标准,就会陷入无利可图的境地。

总结:这种头寸管理方式风险较大,但相应的风险越大,回报越高。这种职位管理方法更适合激进和大胆的人,不推荐给谨慎的人。

股票市场大幅下跌。这一阶段,当底部尚未到达时,对投资者来说是最痛苦的。如果你买股票,股市将继续下跌。这真的是错的。如果你不买股票,股市将停止下跌,自下而上。这将减少通过填补低位头寸来抵消成本和损失的机会。它也不愿意这样做。因此,我们必须学会建造仓库来解决这个难题。

同样,有一种建造仓库的方法叫做金字塔交易。所谓的传销就是在买股票的时候投资少量的钱。如果股市在买入后继续下跌,将会有更多的资金投入。整个购买过程呈现金字塔形。诸如

例如,中石油的股票一上市就备受追捧,但结果是,许多投资者被牢牢绑在了山岗上。如果我们学习金字塔仓库的建造方法,尽管我们不一定能赚钱,但撤销这一技巧并不是问题。如图所示

利用上述图解法建仓不仅降低持仓成本,增加持仓数量,而且使股价基础相当牢固。当股市触底回升时,它将很快平仓并获利。特别是与量化操作的理念相一致,购买量逐渐增加,甚至央行行长也不怕多次打破秩序。

三.矩形箱管理法

这种方法是第一次建仓库,进入市场的资本量占总资本的固定比例。如果市场朝着相反的方向发展,仓库将逐渐增加以降低成本。增加的仓库将遵循这一固定比例,可以称为矩形仓库管理方法。

矩形职位管理方法的优点是一次只增加一定比例的职位,职位成本逐步提高,风险分担均匀,实现了管理的均匀化。头寸可以得到很好的控制,当市场前景与判断一致时,你将获得丰厚的利润。

然而,缺点是在初始阶段,平均成本迅速上升,因此交易者容易陷入被动局面,价格无法越过盈亏平衡点而被抓住。变化越逆转,打开位置就越大。当它达到一定水平时,它必然会占据整个位置。然而,如果价格朝相反的方向稍有变化,将会导致头寸激增。

要成为股票市场投资的大师,我们必须多学多学。如果有一个导师可以在这个市场上长期立于不败之地,这个导师一定就是这个市场。我们必须害怕它,熟悉它,感受它,最终能够与它更和谐地相处,并将我们的投资生活与我们的市场节奏结合起来。

欲了解更多股市知识分享和详细投资机会,请密切关注月升战略(yslc188)详情!

成功等于小损失,加上多次积累的大大小小的利润。避免重大损失很容易。以生存为第一原则,当存在阻碍这一原则的危险时,放弃所有其他原则。因为,不管你过去有多少100%的杰出成就,如果你只失去一个100%,现在你就一无所有了。

交易的方式是保持不可战胜的地位,攻击能够取胜的敌人。100万英镑的损失为50万英镑,而50万英镑上升到100万英镑则需要100%的收益。每一次成功只会让你迈出一小步。但是每一次失败都会让你后退一大步。从帝国大厦的一楼走到顶层需要一个小时。然而,从屋顶跳下来回到地板只需要30秒钟。

声明:本内容由公共语音交叉策略(yslc188)提供,并不意味着投资快报认可其投资观点。

© Copyright 2018-2019 digifolios.com 石壕隆恩信息门户网 Inc. All Rights Reserved.